4月11日，中國(guó)半導(dǎo)體協(xié)會(huì)短暫發(fā)文稱(chēng)開(kāi)yun體育網(wǎng)，憑據(jù)海關(guān)總署的關(guān)聯(lián)限定，“集成電路”流片地認(rèn)定為原產(chǎn)地，中國(guó)半導(dǎo)體協(xié)會(huì)漠視企業(yè)在入口集成電路時(shí)，入口報(bào)關(guān)原產(chǎn)地以“晶圓流片工場(chǎng)”地方地為準(zhǔn)進(jìn)行陳訴。

這一音信令國(guó)產(chǎn)芯片廠商股價(jià)大漲。戒指今日收盤(pán)，凱德石英（835179.SZ）30%漲停，晶華微（688130.SH）、唯捷創(chuàng)芯（688153.SH）等多股20%漲停。

對(duì)此，一家A股半導(dǎo)體上市公司厚愛(ài)東說(shuō)念主對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者默示：“短期來(lái)看，這一音信對(duì)于國(guó)內(nèi)芯片廠商是利好的，因?yàn)橥赓Y品牌的友商許多使用的好意思國(guó)晶圓。”該公司的國(guó)外競(jìng)品包括skyworks和Qorvo等企業(yè)的產(chǎn)物。

第一財(cái)經(jīng)記者了解到，近日因中國(guó)對(duì)好意思入口產(chǎn)物加征關(guān)稅，阛阓上對(duì)于入口芯片征收關(guān)稅原產(chǎn)地的認(rèn)定原則有不同的解讀。在這一配景下，最新的法則明確了以“集成電路”流片地認(rèn)定為原產(chǎn)地。

“集成電路的制造鏈比擬長(zhǎng)，供應(yīng)鏈復(fù)雜。從芯片打算開(kāi)動(dòng)，到芯片制造和封裝測(cè)試，波及大量設(shè)施，這個(gè)原產(chǎn)地認(rèn)證限定非常于是明確了以芯片制造產(chǎn)地為原產(chǎn)地，那么比如說(shuō)在臺(tái)積電坐褥的芯片，不論是哪家作念封裝，是哪家的產(chǎn)物，誰(shuí)打算的，原產(chǎn)地即是中國(guó)臺(tái)灣；比如說(shuō)在好意思國(guó)的工場(chǎng)里坐褥的CPU，那不論在那里封裝，那原產(chǎn)地即是好意思國(guó)。”一家上海腹地的封裝測(cè)試公司厚愛(ài)東說(shuō)念主對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者默示。

這也意味著在好意思國(guó)之外地區(qū)代工的芯片將不受反制關(guān)稅的影響，其中最受溫雅的英偉達(dá)對(duì)華出口的東說(shuō)念主工智能芯片H20產(chǎn)地屬性可能也將明晰，這是由于當(dāng)今這些AI芯片由臺(tái)積電位于中國(guó)臺(tái)灣的代工場(chǎng)流片。此外，包括AMD和高通等廠商也由臺(tái)積電代工的芯片廠商，受關(guān)稅影響瞻望也有限。

英偉達(dá)獨(dú)創(chuàng)東說(shuō)念主CEO黃仁勛被曝上周出席了特朗普在海湖莊園的晚宴，這緩解了好意思國(guó)政府對(duì)于進(jìn)一步收緊英偉達(dá)芯片對(duì)華出口H20芯片戒指的擔(dān)憂。當(dāng)今，英偉達(dá)向中國(guó)出口包括H20在內(nèi)的東說(shuō)念主工智能芯片。H20亦然在好意思國(guó)出口照看下英偉達(dá)在中國(guó)銷(xiāo)售的該公司最先進(jìn)的東說(shuō)念主工智能處理器。在中國(guó)初創(chuàng)公司DeepSeek帶動(dòng)的AI大模子需求隆盛的激動(dòng)下，H20芯片訂單激增。

本年年頭，臺(tái)積電開(kāi)動(dòng)在好意思國(guó)亞利桑那州的芯片工場(chǎng)開(kāi)動(dòng)坐褥4納米芯片，這亦然臺(tái)積電初次在好意思國(guó)啟動(dòng)先進(jìn)芯片的大邊界坐褥。黃仁勛此前默示，英偉達(dá)的Blackwell芯片也仍是開(kāi)動(dòng)在好意思國(guó)坐褥。不外在好意思國(guó)芯片出口照看下，Blackwell芯片無(wú)法向中國(guó)銷(xiāo)售。

此外，多位業(yè)內(nèi)東說(shuō)念主士對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者默示，德州儀器大部分的芯片皆在好意思國(guó)工場(chǎng)坐褥。客歲12月，好意思國(guó)商務(wù)部曉諭向德州儀器再資助16億好意思元，將在得克薩斯州和猶他州開(kāi)辟三個(gè)晶圓廠。

溝通機(jī)構(gòu)Gartner分析師盛陵海以為，德州儀器以及一些模擬芯片IDM坐褥商可能會(huì)受到較大的沖擊，而英特爾、博通等頻年來(lái)也開(kāi)動(dòng)散播了環(huán)球供應(yīng)鏈，好意思國(guó)坐褥芯片的比重相對(duì)鐫汰了，可能會(huì)對(duì)沖一部分的影響。

“總的來(lái)說(shuō)，從這次芯片原產(chǎn)地的認(rèn)證限定來(lái)看，兩類(lèi)芯片公司獲益，一類(lèi)是英偉達(dá)、AMD這些不受原產(chǎn)地稅收影響的好意思國(guó)AI芯片廠商；另一類(lèi)是任重道遠(yuǎn)替代好意思國(guó)德州儀器、ADI等熟習(xí)制程產(chǎn)物的國(guó)內(nèi)芯片公司。”一位國(guó)內(nèi)芯片企業(yè)厚愛(ài)東說(shuō)念主對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者說(shuō)說(shuō)念。

溝通機(jī)構(gòu)Omdia分析師何暉對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者默示：“篤信許多國(guó)外芯片廠商對(duì)潛在的關(guān)稅影響仍是作念好了充分預(yù)案，舉例英特爾頻年來(lái)也開(kāi)動(dòng)與臺(tái)積電配合了。”

中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)涌現(xiàn)，2024年中國(guó)集成電路入口金額達(dá)到3857.9億好意思元，同比增長(zhǎng)10.5%。天然好意思國(guó)半導(dǎo)體企業(yè)占據(jù)中國(guó)阛阓較大阛阓份額，但由于半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的環(huán)球化單干，中國(guó)徑直從好意思國(guó)入口的產(chǎn)物較少。

針對(duì)中國(guó)最新的芯片原產(chǎn)地認(rèn)定例則的影響，戒指發(fā)稿，英特爾、博通、德州儀器未就關(guān)稅問(wèn)題發(fā)表復(fù)興。

一家在華有大量投資、客戶(hù)遮掩英特爾的歐洲高端半導(dǎo)體封裝企業(yè)厚愛(ài)東說(shuō)念主對(duì)第一財(cái)經(jīng)記者說(shuō)說(shuō)念：“當(dāng)今還無(wú)法判斷新的關(guān)稅模范實(shí)際后對(duì)于行業(yè)的影響，因?yàn)槊刻旖杂行碌淖兓?rdquo;

錢(qián)童心

黃仁勛默示，算作深耕中國(guó)阛阓三十載的企業(yè)，咱們與中國(guó)阛阓共同成長(zhǎng)、相互配置。

“判斷當(dāng)今產(chǎn)業(yè)鏈庫(kù)存大略撐握國(guó)內(nèi)上半年度的常常出貨。”

當(dāng)?shù)仄陂g4月15日，英偉達(dá)股價(jià)漲1.35%，但盤(pán)后跌超6%。

“咱們以為，對(duì)于受影響的公司，莫得快速措置決議。再行注冊(cè)制造工場(chǎng)將耗時(shí)數(shù)年，況且老本昂貴。”

中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會(huì)發(fā)布對(duì)于半導(dǎo)體產(chǎn)物“原產(chǎn)地”認(rèn)定例則的進(jìn)軍見(jiàn)知