本文開首：期間財經(jīng) 作家：何秀蘭體育游戲app平臺
一場席卷信用卡行業(yè)的權利縮水海潮正在悄然延伸。也曾被視為“薅羊毛”利器的信用卡，如今正資歷著前所未有的權利減弱。
“以前光靠信用卡積分就能冒失兌換幾千元的權利，當今不僅行動少了，連積分價值都在縮水，羊毛越來越難‘薅’了。”90后資篤信用卡用戶劉可（假名）向期間財經(jīng)坦言。看成珍愛的執(zhí)卡東談主，她曾老到應用各類信用卡權利，如濫用返現(xiàn)、加油優(yōu)惠等，還會將積分兌換的代駕辦事、機場稀客廳等高端權利轉(zhuǎn)售變現(xiàn)。但如今，這么的“羊毛經(jīng)濟”漸漸成為往日式。
行業(yè)變革的信號一經(jīng)十分光顯。7月17日，光大銀行信用卡中心發(fā)布公告，文牘自2025年9月1日起，萬事達世界之極信用卡稀客休息室權利將瀕臨轉(zhuǎn)機，辦事商從外洋盛名的Priority Pass更換為原土企業(yè)無盡次民眾稀客廳，且無盡次使用權僅限主卡執(zhí)有東談主。
這并非個例，據(jù)期間財經(jīng)不皆備統(tǒng)計，本年以來，已有工商銀行、中國銀行、浦發(fā)銀行等十余家銀行接踵轉(zhuǎn)機積分軌則、削減高端權利、升遷兌換門檻，以致部分銀行徑直砍掉了部分升值辦事。
這場權利減弱潮背后，折射出信用卡行業(yè)正從“賽馬圈地”轉(zhuǎn)向“深耕易耨”。數(shù)據(jù)炫夸，齊備本年一季度，行業(yè)的信用卡和假貸合一卡數(shù)目較峰值減少近8000萬張；頭部銀行2024年信用卡交游額多半下滑，盈利壓力的加重或也加快了銀行卡權利的減少。
中國企業(yè)本錢定約副理事長柏文喜向期間財經(jīng)分析稱，現(xiàn)時銀行瀕臨多重成本壓力，如息差執(zhí)續(xù)收窄、信用卡交游界限下滑、獲客成本攀升等，這迫使銀行加快推動“降本增效”。從盈利模式看，往日依賴高權利、“以量取勝”的旅途已難合計繼，將來需轉(zhuǎn)向針對高凈值客戶、高孝順用戶的“深耕易耨”。此外，前幾年信用卡新規(guī)的全面落地，明確條件銀行軌范發(fā)夾過程、強化濫用者權利保護，也在倒逼銀行優(yōu)化權利確立政策。
圖源：圖蟲創(chuàng)意
信用卡權利轉(zhuǎn)機風暴席卷
當年青東談主還在盤算推算著用積分兌換假期旅行的機票時，銀行已悄然揮動權利轉(zhuǎn)機的“四十米大刀”。也曾備受年青東談主追捧的機場稀客廳、三甲病院VIP通談、五星旅社扣頭等銀行卡福利，正不斷縮水。
據(jù)期間財經(jīng)梳理，2025年以來，工商銀行、中國銀行、浦發(fā)銀行等十余家銀行接踵對信用卡或儲蓄卡權利進行轉(zhuǎn)機，波及積分價值與兌換軌則轉(zhuǎn)機、出行權利取消與限制、醫(yī)療與生計權利轉(zhuǎn)機等多個維度。
其中，積分貶值已是行業(yè)常態(tài)，多家銀行通過“比例轉(zhuǎn)機”“積分并吞”等步地，變相升遷用戶兌換門檻，用戶的 “數(shù)字鈔票”偷偷揮發(fā)。
以浦發(fā)銀行徑例，其信用卡中心公告炫夸，自7月8日起關閉 “里程兌換”平臺的充值進口，8月26日將關閉兌換進口，原“里程值”模式隔斷。轉(zhuǎn)機后，浦發(fā)信用卡超6會員S2白銀及以上等第執(zhí)卡東談主需以更高積分徑直兌換航司里程，且里程值清償軌則復雜，可能導致部分積分無法實時使用。1月，浦發(fā)銀行還公告，取消或調(diào)降了部分高端信用卡的境外濫用返現(xiàn)，以及在繽紛文旅、游樂土、文化館等場景的升值辦事。
“4月發(fā)現(xiàn)兌換京東會員年卡需要多花兩千多積分，我還合計是系統(tǒng)bug。”工商銀行信用卡執(zhí)有東談主王雯（假名）向期間財經(jīng)清醒，正本27個星點值可兌換的京東會員年卡，按換算只需要5.4萬工銀i豆，轉(zhuǎn)機后需要7.49萬i豆，相等于貶值超38%。這場被工商銀行稱為“整合升值辦事”的i豆改進，讓不少用戶直呼“積分變豆，越換越瘦”。
通常情況并非個例，中國銀行100元京東e卡兌換積分高漲7%，天貓超市卡、部分航司里程兌換等也同步調(diào)價；農(nóng)業(yè)銀行航司里程兌換量近乎腰斬，1萬積分僅能兌換500里程，較此前縮水近半。
更令用戶措手不足的是高端信用卡的“權利縮水”。締造銀行年頭取消6款高端信用卡機場稀客廳辦事；寧波銀行匯通白金信用卡將無盡次禮賓車砍至全年4次。
部分轉(zhuǎn)機“直指”辦事場景的切割。光大銀行自9月1日起將限制萬事達世界之極信用卡稀客休息室權利僅限主卡執(zhí)卡東談主使用；華夏銀行從年頭起則徑直將機場稀客室、汽車代駕等7項升值辦事鎖定為主卡專屬，透頂堵死附屬卡“蹭權利”的可能。
圖源：光大銀行信用卡中心官網(wǎng)
醫(yī)療健康權利的落潮更讓執(zhí)卡東談主直呼扎心。銀聯(lián)高端卡自7月1日起將協(xié)助就醫(yī)等權利收緊為鉆石卡專屬（原白金卡用戶也可享受）；上海銀行取消世界之極信用卡的手術入院安排辦事，就醫(yī)綠色通談從無盡次縮水至每月2次；締造銀行則徑直砍掉部分高端卡的民眾醫(yī)療支持辦事。
值得防范的是，這波信用卡權利縮水潮已延伸至世俗借記卡。華夏銀行自4月18日起對到期借記卡限制線下交游功能，迫使用戶轉(zhuǎn)向線上操作；微眾銀行儲蓄卡則被曝將會員禮品“左遷”——騰訊視頻SVIP變VIP、抽紙每包減少30張、星巴克券替換為瑞幸券。
素喜智研高檔商討員蘇筱芮向期間財經(jīng)示意，信用卡權利縮水可能與此前權利帶來的用戶促活遵守欠安策動，也可能與高端卡附帶的權利成本較高策動，經(jīng)過信用卡機構基于進出的策動探究，繼承了“縮水”政策。
銀行也扛不住成本壓力
曾幾何時，信用卡業(yè)務被視為銀行的“利潤奶牛”，在二十多年的高速膨脹期，各家銀行徑爭奪市集份額，不斷推出權利豐厚的“神卡”。然而，當行業(yè)告別狂暴助長階段，面對不良率攀升和息差執(zhí)續(xù)收窄的雙重壓力，銀行不得不按下權利“縮水鍵”。
信用卡市集的萎縮已成不爭事實。央行數(shù)據(jù)炫夸，宇宙信用卡和假貸合一卡數(shù)目在2021年末達到8億張的峰值后便執(zhí)續(xù)下滑，齊備2025年一季度末，已降至7.21億張，較峰值減少近8000萬張，僅本年一季度就少了600萬張。
在數(shù)目減少的同期，“寢息卡”氣候日益超過。據(jù)國有六大行年報數(shù)據(jù)，2024年除農(nóng)業(yè)銀行外，其余五家書用卡濫用額均出現(xiàn)下滑，郵儲銀行和交通銀行降幅以致跳躍12%。這意味著，往日依靠高權利吸援用戶辦卡的疏漏模式或已難合計繼。
不僅如斯，貸后風險敞口的擴大更讓銀行毛骨竦然。銀登中心最新數(shù)據(jù)炫夸，齊備2025年一季度末，個東談主不良貸款批量轉(zhuǎn)讓業(yè)務悉數(shù)成交壤限為370.4 億元（按未償本息統(tǒng)計口徑），同比激增761%，其中信用卡透支占比14%。據(jù)期間財經(jīng)不皆備統(tǒng)計，僅7月以來，就有吉祥銀行、南京銀行、交通銀行、恒豐銀行、華夏銀行等多家機構密集掛牌轉(zhuǎn)讓信用卡不良鈔票。
面對“為何信用卡權利大幅縮水”的質(zhì)疑，某股份制銀行客戶司理向期間財經(jīng)坦言：“當今刷卡手續(xù)費著落，高端權利每年燒掉（銀行）上億資金，再加上奇跡‘羊毛黨’荒誕套利，銀行真實扛不住了。”
盈利壓力的加重或也加快了銀行卡權利的減少。金融監(jiān)管總局數(shù)據(jù)炫夸，2025年一季度末，交易銀行凈息差已降至1.43%，較2024年末著落9個基點，來到歷史低位。
“現(xiàn)時，信用卡業(yè)務漸漸邁入‘深耕易耨’的發(fā)展階段。信用卡機構需執(zhí)續(xù)深耕產(chǎn)物革命、升級運營妙技，以‘信用卡+手機應用場景+權利’為錨，構建信用卡一體化辦事體系，在濫用場景前置法子提前發(fā)現(xiàn)濫用需求，并鑲嵌適配的用卡辦事。此外體育游戲app平臺，在優(yōu)化境外來華東談主士支付便利的大布景下，機構也可針對這一群體的開卡、用卡痛點尋求各別化革命，探索業(yè)務解圍的新旅途。”蘇筱芮向期間財經(jīng)示意。