36 氪獲悉，中泰證券研報暗示，東說念主形機器東說念主板塊波動主要受特斯拉東說念主形 Bot 事件以及量產過程影響，主題性投資特征隆起。跟著特斯拉 Bot 年頭以來量產預期不足預期后，板塊行情也受到其他優秀主機廠的影響。現在行業處于從 1 到 N 階段，特斯拉 Optimus 過程、伏擊主機廠產業化過程、智能化迭代是中樞影響要素。投資刻毒：本年以來特斯拉東說念主形機器東說念主量產低于預期，而 Figure AI 、宇樹等機器東說念主迭代確認超預期。國產主機廠有望加快追逐外洋龍頭開云體育，在此配景下推演產業鏈的投資契機。中樞圍繞海表里優秀主機廠供應鏈。